Криптовалюты и санкции в центре внимания

Роль криптовалют, таких как биткойн, была ключевым предметом обсуждения во время Вторжение России в Украину введение санкций и последующие потрясения на финансовых рынках.

И он поднял три больших вопроса о том, как он используется и как выглядит его будущее.

Ключевые российские деятели и финансовые институты поставлены на санкционный список США что фактически запрещает американским фирмам вести с ними дела. Тем временем Соединенные Штаты, европейские союзники и Канада вывели ключевые российские банки из межбанковская система обмена сообщениями SWIFTчто затрудняет их доступ к мировым финансовым рынкам.

Санкции привело к падению российского рубля.

Это привело к спорам о том, могут ли криптовалюты, особенно биткойн, стать для тех, кто находится в санкционных списках, способом избежать ограничений.

Это связано с тем, что биткойн и другие цифровые валюты часто децентрализованы, то есть они не выпускаются и не контролируются центральным органом, таким как центральный банк. Когда криптовалюта отправляется другим пользователям, она не проходит традиционный путь финансовой сантехники.

Но есть ряд проблем.

Во-первых, блокчейн, технология, лежащая в основе биткойна, представляет собой публичный реестр активности. Поэтому можно довольно легко отслеживать движение средств с одного счета на другой. Это не делает его хорошим инструментом для ухода от санкций.

«Самым большим заблуждением о криптографии остается то, что ее невозможно отследить и в основном она используется в гнусных целях, что не может быть дальше от правды», — сказал CNBC Виджай Айяр, вице-президент по корпоративному и международному развитию криптобиржи Luno.

Между тем у российских олигархов и компаний не хватает ликвидности, чтобы перемещать свои деньги.

«Ликвидность в криптовалюте по-прежнему составляет небольшую часть мирового валютного рынка, и, следовательно, перемещение больших сумм денег с использованием криптовалюты затруднено», — сказал Айяр.

Криптовалютные биржи также будут находиться в состоянии повышенной готовности.

«Биржи, которые работают с жесткими процессами и кодексами поведения, несомненно, в этот момент будут вдвойне бдительны в отношении средств, которые имеют гнусное происхождение», — сказал CNBC Чарльз Хейтер, генеральный директор компании по обработке данных CryptoCompare.

В четверг Брайан Армстронг, генеральный директор криптовалютной биржи и кошелька Coinbase, поддержал многие из этих пунктов в ветке. Он сказал, что каждый американский бизнес должен следовать закону.

«Неважно, работает ли ваша компания с долларами, криптовалютой, золотом, недвижимостью или даже нефинансовыми активами. Законы о санкциях распространяются на всех людей и предприятия США», — сказал Армстронг.

«Поэтому было бы ошибкой думать, что криптовалютные компании, такие как Coinbase, не будут соблюдать закон. Конечно, мы будем. Вот почему мы проверяем людей, которые подписываются на наши услуги, по глобальным спискам наблюдения и блокируем транзакции с IP-адресов, которые могут принадлежать физическим или юридическим лицам, находящимся под санкциями, как и любой другой регулируемый бизнес в сфере финансовых услуг».

Тем не менее, по данным CryptoCompare, после атаки России на Украину произошел всплеск объема транзакций из рубля в биткойн и tether, так называемый стейблкоин, привязанный к доллару США. Хейтер сказал, что это «бегство к доллару любыми возможными способами, где криптовалюта — всего лишь еще один способ сохранить богатство», поскольку рубль упал.

Армстронг из Coinbase сказал, что «некоторые простые россияне используют криптовалюту как спасательный круг сейчас, когда их валюта рухнула».

Ранее на этой неделе законодатели, в том числе сенатор Элизабет Уоррен, призвали министерство финансов обеспечить соблюдение крипто-компаниями санкций в отношении России. Один правительственный чиновник США заявил, что маловероятно, что Россия сможет избежать санкций, используя криптовалюты.

«Масштаб, который потребуется российскому государству для успешного обхода всех финансовых санкций США и партнеров, почти наверняка сделает криптовалюту неэффективным основным инструментом для государства», — заявила Кэрол Хаус, директор по кибербезопасности Совета национальной безопасности, во время вебинар в среду, Агентство Рейтер сообщило.

Однако в последние годы эта теория была опровергнута, поскольку торговля биткойнами коррелирует с рисковыми активамив частности акции.

Но поскольку на этой неделе война в Украине усилилась, биткойн пережил огромный однодневный скачок, поднявшись выше минимума за год выше 44 000 долларов, что вызвало предположения, что его пришло время в качестве актива-убежища.

Некоторые эксперты не согласились.

«Мы читали в нескольких различных публикациях о том, что BTC восстанавливает свой статус убежища. Мы полностью не согласны с этим мнением», — сказал Люкс Тиагараджа, глава отдела торговли и управления счетами компании BCB Group, предоставляющей криптовалютные финансовые услуги. в четверг.

«Надежная гавань — это актив, который сохраняет свою ценность во время рыночных потрясений. Криптовалюта агрессивно распродавалась, поскольку было ясно, что ФРС (Федеральная резервная система США) собирается повышать ставки быстрее, чем ожидалось, что, в свою очередь, привело к распродаже акций. не является определением безопасного убежища».

Айяр из Luno заявил на прошлой неделе, что биткойн «немного декоррелирует с акциями и золотом, что является одним из положительных признаков его использования в качестве убежища». Он добавил, что биткойн будет продолжать развиваться, отбирая долю рынка у золота, но этот нарратив «может занять больше времени, чтобы разыграться».

Сторонники криптовалюты часто рекламируют лежащий в основе блокчейн как способ иметь более эффективные и отслеживаемые транзакции. Одна из причин заключается в том, что в отличие от традиционных финансовых транзакций нет посредника для перемещения денег.

Но многие криптовалюты по-прежнему страдают от высоких комиссий и низкой скорости транзакций. Они не обязательно видели массовое внедрение таких вещей, как платежи.

Однако во время войны, Украина начала принимать пожертвования через криптовалюты для финансирования своих вооруженных сил, среди прочего. По данным аналитической компании Elliptic, Украина привлекла более 50 миллионов долларов с помощью криптовалют.

Принимать пожертвования с помощью традиционных банковских методов может быть сложно, учитывая высокую стоимость отправки денег за границу. Украине также может понадобиться много времени, чтобы получить деньги.

По словам Гаррика Хайлмана, приглашенного научного сотрудника Лондонской школы экономики, именно здесь криптовалюты имеют преимущество.

«Когда критическая инфраструктура отсутствует или есть опасения по поводу того, как быстро что-то может пройти через традиционную банковскую систему, если у вас есть Интернет и вычислительное устройство, с которым вы можете совершать транзакции. Это было одним из обещаний криптовалюты», — сказал Хайлман.

По словам Хайлмана, поскольку транзакции находятся в публичном реестре, вы можете в некоторой степени увидеть, куда идут отправленные вами деньги и как они используются после их получения.

«Некоторые из первоначальных ценностных предложений криптовалют находят подтверждение», — добавил он.